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Introductions en bourse

Introduction en bourse de la raffinerie Dangote

Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZE offre au public jusqu’à 4,1 milliards d’actions nouvelles à la Bourse du Nigeria (NGX). Chaque condition sur cette page vient des documents de l’offre, avec le numéro de page, pour que vous puissiez vérifier. C’est de l’information, pas un conseil, et pas une offre d’actions.

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Où en est l’offre

d’après les dates ci-dessous

ouverteOuverte

Les souscriptions ferment le mardi 13 octobre 2026, à 23 h 59, heure de Lagos (WAT), sur les canaux électroniques, et à 17 h (WAT) pour les formulaires papier, réservés aux demandes de 50 000 actions ou plus.

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Les conditions

chacune avec sa source
Émetteur
Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals FZEProspectus, p. 34
Type d’offre
Offre de souscription d’actions nouvelles, à prix fixeProspectus, p. 34-35
Actions offertes
Jusqu’à 4 100 000 000 actions ordinairesProspectus, p. 1
Prix
525 ₦ l’action, payable en totalité à la souscriptionProspectus, p. 1
Minimum
10 actions (5 250 ₦), puis par multiples de 10Prospectus, p. 37
Produit brut
2 152 500 000 000 ₦ (environ 2 150 milliards de nairas)Prospectus, p. 34
Sursouscription
Si la demande dépasse l’offre, jusqu’à 30 % d’actions en plus peuvent être attribuées, avec l’accord de la SECProspectus, p. 37
Monnaie
Les souscriptions se font et se paient en nairasProspectus, p. 182
Prise ferme
Aucune : l’offre n’est pas garantie par une prise fermeProspectus, p. 38
Prime de fidélité
Un investisseur particulier qui garde au moins 10 actions attribuées pendant 12 mois peut recevoir 1 action gratuite, puis 1 autre après 12 mois de plus ; 2 au maximum, sous réserve des autorisationsProspectus, p. 37
Organisateurs
Vetiva Advisory Services Limited (chef de file) et 25 co-organisateurs (issuing houses)Prospectus, p. 34
Teneur de registre
Coronation Registrars LimitedProspectus, p. 28
Autorité
Le prospectus a été approuvé et enregistré (« cleared and registered ») par la Securities and Exchange Commission (SEC) du Nigeria, qui a annoncé son autorisation pour une ouverture le 14 septembre 2026Prospectus, p. 1 · Circulaire de la SEC
Valeur au prix de l’offre
65 220 180 848 025 ₦ : la capitalisation boursière indicative à la cotation, selon le prospectusProspectus, p. 35
Une fois cotées
Les actions seront cotées en dollars américains à la NGX, et les transactions réglées en nairasProspectus, p. 181

Dates clés

indicatives, selon le calendrier du prospectus (p. 30)
  • 14 septembre 2026Ouverture des souscriptions
  • 13 octobre 2026Clôture des souscriptions (23 h 59 WAT sur les canaux électroniques)
  • 27 octobre 2026Le teneur de registre compile les souscriptions
  • 5 novembre 2026Base d’attribution soumise à la SEC
  • 11 novembre 2026Avis de non-objection de la SEC sur la base d’attribution
  • Date d’attribution + 1 jour ouvrableAnnonce de l’attribution ; versement du produit net à l’émetteur
  • Date d’attribution + 5 jours ouvrablesRemboursement des sommes excédentaires ou refusées
  • Date d’attribution + 15 jours ouvrablesActions créditées aux comptes CSCS ; cotation et début des échanges

Le prospectus qualifie ces dates d’indicatives : les organisateurs peuvent les modifier sans préavis, en accord avec l’émetteur. Aucune date d’attribution ni de cotation n’a été annoncée. Prospectus, p. 30

Qui peut souscrire

selon les mots du prospectus

L’article publié sur le site de la Bourse du Nigeria le résume en une phrase : « L’offre est ouverte aux investisseurs particuliers, institutionnels et africains admissibles » (notre traduction, NGX ↗). Le prospectus définit chaque groupe :

  • Investisseurs particuliers : une personne qui vit au Nigeria, ou un citoyen nigérian qui vit à l’étranger (p. 28).
  • Investisseurs qualifiés : les investisseurs institutionnels et les particuliers fortunés au sens des règles de la SEC (p. 27).
  • Investisseurs africains admissibles : les résidents d’un pays africain autre que le Nigeria, si les lois de leur pays le leur permettent. Ils ne peuvent souscrire que par deux canaux, Ecobank Transactional Incorporated et SBG Securities (p. 23 et 192).

Hors du Nigeria

Le prospectus dit que les investisseurs hors du Nigeria peuvent participer « dans la mesure où cette participation est permise par les lois et règlements qui leur sont applicables ». À la même page, il précise que, « sauf disposition contraire du prospectus », l’offre « n’est pas faite aux investisseurs des États-Unis, du Royaume-Uni, du Canada, de l’Australie, du Japon ni de tout autre pays où cela serait illégal » (p. 9, notre traduction).

Sur le Canada, ses restrictions de vente ajoutent que les actions ne peuvent être offertes, vendues ou livrées, directement ou indirectement, au Canada, ni à un résident ou à un citoyen du Canada ou pour son compte, « sauf en vertu d’une dispense prévue par les lois sur les valeurs mobilières applicables » (p. 175, notre traduction). Le site officiel de l’offre indique que ses pages ne doivent pas être consultées depuis le Canada, l’Australie, le Japon, la Nouvelle-Zélande, la Suisse, l’Afrique du Sud ou les États-Unis.

Il n’est donc pas confirmé qu’une personne vivant hors du Nigeria puisse participer. Cela dépend de la loi du pays où elle vit et du canal par lequel elle souscrirait, et le prospectus invite les investisseurs à demander à leurs propres conseillers professionnels s’ils peuvent souscrire (p. 6). Djeli ne peut pas vous dire si une dispense s’applique à votre cas.

Texte original, en anglais

“The offer is open to retail, institutional, and eligible African investors.” (NGX)

“Investors outside Nigeria may participate in the offer to the extent that such participation is permitted under the laws and regulatory requirements applicable to them.” “Except as otherwise set out in this prospectus, the offering described in this prospectus is not being made to investors in the United States of America, United Kingdom, Canada, Australia, Japan, or any other jurisdiction where it is unlawful to do so.” (p. 9)

“The Offer Shares may not be offered, sold, or delivered, directly or indirectly, in Canada, Australia, or Japan, or to or for the account or benefit of any resident or citizen of Canada, Australia, or Japan, except pursuant to an exemption from the applicable securities laws of those jurisdictions.” (p. 175)

Comment on souscrit au Nigeria

selon le prospectus, p. 182 à 187
  1. 1

    Par un canal approuvé seulement. Les particuliers et les investisseurs qualifiés souscrivent auprès d’un agent de réception listé dans le prospectus (banques, courtiers et organisateurs, p. 188-189) ou par un canal électronique : le portail NGX Invest de la Bourse elle-même et 52 canaux de banques, de courtiers et d’applications (p. 190 à 192). La SEC demande de n’utiliser que ceux-là et de se méfier de quiconque promet des actions en dehors (SEC ↗).

  2. 2

    En nairas, en totalité. La souscription se paie en nairas, en totalité, au moment de la demande. Le numéro BVN (Bank Verification Number) est obligatoire (p. 182-183).

  3. 3

    Avec un compte CSCS. Le souscripteur donne le nom de son courtier, un numéro CHN et un numéro de compte CSCS, le dépositaire central nigérian. Sans eux, les actions attribuées sont conservées au CSCS sous un numéro du teneur de registre jusqu’à ce qu’ils soient fournis (p. 186-187).

  4. 4

    Une seule fois, sans retour. Une seule demande par personne, et une demande soumise ne peut pas être retirée, sauf si la loi l’exige (p. 182 et 185).

  5. 5

    Si la demande dépasse l’offre. Toute demande valide jusqu’à un seuil fixé par l’émetteur est servie en totalité, et le reste suit une base d’attribution approuvée par la SEC. Les sommes excédentaires sont remboursées dans les 5 jours ouvrables suivant la date d’attribution (p. 37 et 186).

  6. 6

    Après l’attribution. Les actions sont créditées aux comptes CSCS dans les 15 jours ouvrables suivant la date d’attribution (p. 38).

Djeli ne renvoie vers aucun canal de souscription. La liste complète, avec l’adresse de chaque canal, est aux pages 188 à 192 du prospectus.

Sources

Djeli est un site de données, pas un courtier ni un conseiller. Rien ici n’est une recommandation de souscrire, et personne de cité sur cette page ne nous paie. Dernière vérification : 30 septembre 2026. Les autres offres que nous suivons sont sur IPOs and new listings (en anglais).